北向逆市加仓：“宁王”加仓21亿王者归来，71股增持幅度超1倍
2023-05-14 16:52:18
来源：元朝_Analysts
本周A股呈先扬后抑的走势格局，沪指在创出年内新高3418.95的高点后掉头向下，高点与低点之间下跌近150个点，走出了4连阴并退守3300点以下。
本周，上证指数累计下跌1.86%，深成指跌1.57%，创业板指跌0.67%，科创50累计下跌3.33%，值得注意是深成指、创业板指以及科创50均连跌5周。
【资料图】
北向资金逆势加仓
5月11日两市成交额跌破万亿，直接终止了连续23个交易日成交额在万亿上方的格局，并且成交量持续萎缩，周五成交额较周二最高成交额直接减少3745亿元。
在内资大规模出逃之际，北向资金却逆势净买入，尽管净买入额度不大，但本周连续5个交易日净买入，加上5月4日，北上资金已经连续6天净买入。
本周北向资金净流入99.60亿元，其中沪股通净买入99.68亿元，深股通净卖出0.08亿元。
从行业来看，本周北向资金大举加仓了非银金融、电力设备、银行、汽车，加仓额度均超20亿元，此外，传媒、交通运输、通信行业加仓额度也超10亿元。而计算机、食品饮料、家用电器被北向资金大举的净卖出超10亿元以上，计算机更是净卖出超22亿元。
从概念上看，中特估、新能源赛道、汽车及汽车零部件受到外资的青睐，特别是新能源赛道和汽车级汽车零部件，属于典型的超跌方向。
从净买入的个股来看，全球动力电池龙头宁德时代被北向资金大举抄底，净买入21.05亿元，成为唯一净买入超10亿元以上的公司，建设银行、中国平安、中兴通讯、中国中铁、邮储银行、工商银行、北方华创、中国石化、广发证券均净买入超5亿元。值得一提的是，在净买入的前10名中，有5家金融的身影，此外，半导体持续大跌背景下，半导体设备领头北方华创却被逆市净买入5.26亿元。
值得注意的是，北向资金净买入前10的公司中，除了宁德时代本周涨幅4.84%外，其他个股普遍下跌，其中中国中铁、北方华创跌幅均超11%，可谓是逆市抄底。
本周共106家上市公司净买入在1亿元以上，显然北向资金出现明显抄底动作。
从净卖出个股来看，“酒王”贵州茅台被北向资金净卖出10.89亿元，也是唯一以下被净卖出超10亿元以上的公司；大族激光、立讯精密、中国建筑、格力电器等均被净卖出超6亿元以上。本周共有85家公司净卖出超1亿元，这些被净卖出特点来看，一是前期涨幅较大的如中国建筑、中国银行等，二是一季报业绩普遍表现不及预期。
从增持幅度来看，内蒙新华一骑绝尘，被北向资金增持701.28%，内蒙新华是内蒙古自治区规模最大的出版物发行企业，中特估+传媒+一季报业绩增长的带动下股价今年以来走出了以来主升浪行情。
此外，真兰仪表、力芯微、三维股份增持均超400%，增持超100%的总共有71家。
市场在担忧什么？
本周市场三大指数均遭重锤，特别是创业板、深证成指、科创50均走出连续5周下跌的格局。
那么市场在担忧什么？从4月CPI、社融数据、二手房交易量大幅下滑或许能找到答案。
5月11日，国家统计局和央行公布了4月通胀和社融数据，其中CPI数据和居民中长期贷数据对市场信心可能有较大影响。
数据显示，4月CPI同比增长0.1%，4月住户部门中长期贷款减少1156亿元，4月信贷新增7188亿元。
尽管通胀数据预期比较乏力，但增长0.1%表明当前经济“弱复苏”还要弱，而核心通胀低位徘徊，表明生活资料价格下行较快，也表明居民支出拮据和意愿下降，侧面反映出的是收入预期偏弱，居民部门现金流并不乐观。
此外，4月中居民存款下滑，减少1.2万亿，从资金流向来看，居民存款减少并未流向投资，，部分流向了消费，另一部分则是提前还贷。这就直接导致了股市增量资金不足、博弈特征明显；尽管五一出现报复性恢复、但是人均消费水平仍不尽如人意（五一人均旅游支出约为2019年同期的80%）。这些种种表明，经济复苏形势比较严峻，居民收入增长乏力。
5月12日，上海、北京、杭州、南京和合肥等热门城市公布了4月二手房交易数据显示，交易量都出现环比大幅回落。其中，上海4月份全市二手房成交量不足1.8万套，环比下降了26%；北京二手房住宅网签13997套，环比下跌37.3%；杭州二手住宅成交5883套，环比下降32.7%，合肥二手房成交量2127套，环比暴跌40%……
全国主要城市二手房交易数据暴跌式的下滑，说明买卖方双方都较为谨慎，进入观望期。
市场方向在哪里？
在场外无增量资金入场情况下，A股市场依旧延续之前的存量博弈。当前经济复苏，比预期要弱，在上周经济数据普遍不及预期的情况下，央妈降息的预期上升。
不过在“弱复苏+存量博弈”的格局改变之前，市场仍将延续当下的结构性板块轮动博弈行情。重点关注以下主线：一是，AI应用场景方向，（传媒、游戏、电商等），特别是一季报业绩表现靓丽的公司有望持续走强，或调整到位仍具有低吸机会；二是，中特估的扩散方向，电力、券商等；三是一季报业绩超预期的新能源赛道和半导体设备方向，可以开始逢低布局。
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